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市场日元-本周(今天至19日)的债券市场预期-中文业界资讯站

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債券期貨或將於153.00日元水平震蕩。日元升值趨勢暫停,但若日本國內的感染進一步擴散,避險性債券買盤或將進一步旺盛。若日本央行在貨幣政策會議上宣布進一步寬鬆措施,債券期貨上漲或將超過153.50日元水平。

FISCO與關聯公司,及其董事、高管、員工可能持有在本報告登載的金融商品。

請在同意以上各項內容的前提下利用本報告。

另一方面,為了控制新型冠狀病毒給市場帶來的影響,澳大利亞儲備銀行(中央銀行)、加拿大中央銀行、歐洲中央銀行(ECB),均決定採取寬鬆政策。日本銀行(央行)本周召開貨幣政策會議,將討論進一步的寬鬆措施。多數分析認為政策餘地可能不大,但投資者仍期待可以保持高度流動性,以避免信貸緊縮。另外,日本財務省、金融廳與日本銀行,三大部門重點關注市場動向,投機性日元買盤可能不易增大。特朗普政府提出了大規模經濟刺激措施,後續還需要議會通過。若法案方面有新的進展,風險偏好引起的美元買盤將繼續呈現。

本報告的文章和數據等的版權和相關的知識產權全部歸屬於FISCO所有。決不允許在事前沒有得到FISCO的書面同意而擅自對本報告進行刪節、修改、加工。並且,也決不允許發送、複製、傳播、轉讓本報告。

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關於投資對象及個股的選擇、買賣價格等有關投資的最終決定,請客戶自己作出判斷。

世界衛生組織(WHO)宣布「新冠肺炎疫情已經構成全球性大流行」,促使市場情緒下降。美國股市或已進入熊市(下跌幅度超過20%)狀態。雖然3月13日(周五)歐美股市大幅上漲,但若在歐美國家感染擴散的消息傳出,買進美元與賣出日元的交易減弱,美元或將上方承壓。

本報告所提供的投資信息純粹是以信息提供為目的,而不是為了誘導投資及其它行為。

本報告的內容為作成報告時的內容,有可能在沒有提前預告的前提下變更。

■海外機構對兩個指數期貨的拋售繼續

外匯市場本周美元兌日元匯市或將下方支撐。新型冠狀病毒在全球擴散,市場不可避免以此帶來的影響。市場預期美聯儲在3月17日至18日召開的美國聯邦公開市場委員會(FOMC)會議上將再次大幅降息0.50個百分點或以上。投資者持續期待大規模的經濟措施,宣布降息后再次推動避險性拋售美元的可能性不大。

■本周展望本周(3月16日至19日)的債券市場預期,長期利率水平或將下降。新型冠狀病毒擴散帶來金融市場混亂局面,市場預期日美推出進一步寬鬆政策。日本央行13日(周五)通過公開市場操作臨時買入國債,暗示控制長期利率上升。10年期債券收益率在負值區域運行。日本央行在3月18日至19日將召開貨幣政策會議,可能不深化負利率,但利率下降壓力不會減弱。根據經濟狀況,可能臨時採取公開市場操作措施。

【美國聯邦公開市場委員會(FOMC)會議】(17日至18日將召開)

免責條款株式會社FISCO(以下稱「FISCO」)所涉及的股票及指數數據是由東京證券交易所、大阪證券交易所、日本經濟新聞社的許諾而提供。

期貨交易評語(一周累計)3月9日~3月13日■對全球經濟緩慢擔憂等因素,致使日經期貨暴跌

債券期貨的主要合約月份由3月份轉至6月份。6月份交割的債券期貨開盤價為155.54日元,最高漲至156.02日元。美國長期利率反彈后,開始回跌。11日盤中漲到154.82日元,13日下午下跌至152.96日元,收盤153.28日元。

■市場行情或將持續上下大幅波動

美國聯邦公開市場委員會(FOMC)會議將在本周17日至18日召開,市場預期下調政策利率(聯邦基金目標利率)。另外,還需要關注美國聯邦儲備系統(FRB)主席鮑威爾在記者會上可能提出的下一步措施。

本報告所公開的內容是基於FISCO判斷為可信的信息,由FISCO編製並予以發表。FISCO對有關內容,信息的準確性、完全性、及時性不予保證,並不承擔一切責任。

另外,本周將召開日本和美國的貨幣政策會議。多數分析預期,美聯儲可能再降息1個百分點,日本央行擬擴大交易型開放式指數基金(ETF)的購買額度。投資者可能觀望新型冠狀病毒疫情的近況以及日美央行採取的貨幣政策。目前市場對寬鬆政策的期待在升溫,若符合市場預期,也需要考慮失望情緒帶來的拋售潮。本周預估價為:16750日元至19500日元。

■日經VI大幅上升日經恐慌指數(VI)大幅反彈,較比前一周末上升14.69點(+40.34%)至51.10點。市場人士分析,該數據已經達到與東日本大震災或雷曼危機之後同等水平。投資者擔憂新型冠狀病毒疫情在全球蔓延、且石油輸出國組織(OPEC)盟國和非盟國的主要產油國(OPEC+)減產協議破裂、歐洲中央銀行(ECB)沒有深化負利率、美國總統特朗普宣布暫停所有歐洲赴美國旅遊等因素,致使投資者情緒大幅下挫。全球股市下跌帶來的連鎖反應繼續,日經指數螺旋式下跌失守17000日元關口,創下3年4個月以來的盤中新低。日經VI逐漸上升。

日經225指數期貨價格比前一周末暴跌3920日元(-18.93%)至16790日元。新型冠狀病毒疫情在全球持續蔓延擴散,且原油價格大幅下跌,投資者更進一步減少了風險資產配置。全球股市下跌帶來連鎖反應,日經期貨亦大幅下挫。另一方面,美國總統特朗普提議減免薪資稅等經濟刺激措施支撐股市,但沒有提出具體方案,導致股市進一步下跌。且特朗普宣布暫停從歐洲至美國旅行,市場警惕歐美之間的經濟狀況可能加速衰退。日經期貨跌破17000日元關口,本周對前景擔憂更加深一步。

【美國2月零售銷售】(17日將公布)

本報告所登載的股票、投資信託、債券、貨幣和商品等金融商品,由於受企業活動、經濟政策與全球情勢等影響,可能增大或減少其價值,或甚至完全消失。

日經225指數期貨和東證股價指數(TOPIX)期貨,由於臨近期貨和期權的結算報價日(Special Quotation),此周轉遞交易活躍。日經期貨交易方面,高盛、荷蘭銀行、法國興業、法巴與瑞信等海外機構或受海外基金的賣出訂單,不斷拋售成為賣方上位。買方方面,摩根士丹利在9日至11日批量買進成為買方領頭。瑞穗證券、SMBC日興與大和等日本機構進行轉遞交易后的買超顯眼緊隨其後。TOPIX期貨方面,法國興業、摩根士丹利、巴克萊、法巴與花旗等海外機構大量賣超成為賣方上位。買方方面,除了野村、SMBC日興、瑞穗證券與大和等日本機構不斷買進以外,海外機構高盛亦買超,均成為買方上位。

3月17日(周二)將公布美國2月零售銷售數據。市場預測環比增0.2%,略低於1月實際增0.3%。若呈現穩定上升,國內生產總值(GDP)上升的期待升溫,或將帶來美元買盤。

債券市場■上周態勢上周(3月9日至13日)長期債券收益率大幅上升。主要為了確保資金的流動性,日本金融機構減少5年期、10年期、20年期等債券(套現)。新型冠狀病毒感染在歐美擴散,各國股市大幅下跌。但避險性債券買盤減少。美國長債收益率反彈上升也成為因素之一。10年期債券收益率開盤-0.187%附近,最低降至-0.192%左右後反彈上升。13日盤中上升至0.060%附近,收盤0.054%附近。

本報告並不保證保持或增大由本報告來投資的資金價值。若客戶根據本報告投資,無論任何理由,FISCO不負責由其產生的任何損失。

本周日經225指數期貨預期,市場行情或將持續上下大幅波動。前一周末13日(周五)美國市場,對經濟措施的期待等因素,道瓊斯指數創歷史以來最大上漲幅度。本周一日經期貨亦可能嘗試回升。但日VI和美VI均在高位運行,需要持續關注採取風險平價策略的基金等賣出單子,上漲局面可能會出現獲利回吐。

今日关键词:张朝阳谈罗永浩